2017年危废产量同比增31%，电子石化陶瓷产废为主。
 

受环保督察等监管趋严的影响，广东省2017年产危量同比增31%至232万吨，广州深圳约占41%，肇庆（356%）/佛山（242%）/湛江（225%）/江门（212%）增速靠前。2016年广东危废占固废比例提升0.6pct至5.3%，电子行业发达的深圳/中山/广州/东莞等市比例超过5%。产危种类中HW22（含铜废物）及HW17（表面处理废物）占比最高，合计达56%，其中HW22（含铜废物）主要由电子行业产生；HW17（表面处理污泥）主要由电镀行业、金属及塑料表面酸（碱）洗等生产工艺产生。

 

广东省危废资质核发量达496万吨，焚烧填埋能力极度稀缺。
 

截止到2018年4月广东省危废资质核发量达496万吨，广州深圳约占36%。其中，资源化核发资质360万吨，占总资质的比例高达72%；物化占比约15%，单纯焚烧的资质仅9.1万吨，占资质种类的2%；单纯填埋资质6.2万吨，占总资质的1%；足见危废焚烧/填埋资质在广东省比较稀缺。2015-2017年广东省危废资质利用率分别为36%/49%/36%，广州和深圳资质利用率在40%-50%之间。

 

2017年跨省转出危废约10万吨，集中去湖南、安徽。
 

2017年广东省跨省转出危废量9.85万吨（占广东省产危量的4.2%，广东省还是省内处理为主），2018年前6个月跨省转出2.37万吨。从转入省份来看，湖南、安徽、江西三省合计接收广东危废6.76万吨，占广东转出危废量的68.6%。从转出危废种类来看，HW48（有色金属冶炼废物）达4.15万吨，约占转出量的42%。广东省HW48（有色金属冶炼废物）、HW50（废催化剂）、HW49（其他废物）、HW31（含铅废物）对省外处理资质依赖度高。

 

行业集中度高，top3危废资质市占率高达40%，东江占17%。
 

广东省拿证企业中top3市占率达到40%，其中东江环保83万吨，市占率17%；中滔环保65万吨，市占率13%；深投环保50万吨，市占率10%。其中，东江环保资质囊括利用（69万吨，占全省资质的19.5%）、焚烧（4万吨，占全省资质的44%）、填埋（4万吨，占全省资质的65%）、物化（6万吨，占全省资质的7.9%），综合性较强。此外，广东省危废处置企业中第一大股东是自然人的资质产能合计达149万吨，占本省资质量的30%，一般该类处置企业处置危废种类单一，设施相对简陋，监管成本较高，未来不排除被整合的可能。

 

风险提示： 危废监管放松风险；产业转移风险。
 

危废产量：环保督察促危废产量高增
 

广东省是我国产危大省，也是我国危废正规化治理水平较高的省份。本篇报告主要对广东危废市场供需格局进行详细梳理。
 

广东省2017年危废产量同比增31%至232万吨
 

2017年广东省危废产量约232万吨，同比增31%，可获得数据的14个地市中除了广州略微下降，剩下地市产危量都出现不同程度的增加，其中肇庆/佛山/湛江/江门增速靠前，分别达到356%/242%/225%/212%。

 

 

危废占固废比例高于平均，提升至5.3%
 

2015-2016年广东省危废占一般工业固废的比例分别为4.7%及5.3%，其中深圳（32%）、中山（18%）、广州（11%）、东莞产危量占一般工业固废比例均超过5%，根据发达国家经验，该比例均值为3%，考虑到深圳、中山、广州、珠海等地工业行业以产危比例较高的基础化工、电子、石化为主，因此产危比例超过3%情理之中。其他地区比例较低或存低估可能，例如东莞、江门、佛山产业结构与深圳、珠海、中山相差无几，茂名以石油开采为主，会产生大量的含油污泥，但其系数并没体现。

 

 

含铜废物及污泥类占全省比例最高，达56%
 

根据2016-2017年广东各地市公布的产危种类来看，含铜废物（HW22）/表面处理废物（HW17）/焚烧残渣（HW18）/含酚废物（HW39）/染料、涂料废物（HW12）/废矿物油（HW08）/废酸（HW34）/含铬废物（HW21）/精馏残渣（HW11）/其他废物（HW49）占比较高，其中HW22（含铜废物）和HW17（电镀污泥）高达53万吨及49.4万吨，是广东产危量靠前的2大危废种类，占比高达56%，这也是东江环保的强项。

 

广东产危以电子类、石化及陶瓷为主
 

一般情况下，电子行业会用到大量电路板，在刻电路时产生大量的蚀刻液及表面处理废物即含铜废液（HW22）及表面处理废物（HW17），深圳/惠州/中山/江门以电子行业为主，因此产生的含铜废液及表面处理废物量较大；陶瓷行业目前大部分使用煤气作为燃料，煤气发生炉燃烧原煤产生含酚废水（HW39），因此佛山产生较大量的含酚废物。

 

危废处置能力：资源化为主，无害化稀缺
 

截止到2018年4月广东省已核发危废资质496万吨，广州/深圳/惠州/肇庆/东莞/汕头/中山/江门危废资质量超过20万吨，其中广州135万吨，深圳62万吨，惠州41万吨。
 

目前广东危废资质达496万吨，广州、深圳占36%
 

从可获得数据的各地市危废产量及资质量来看，广东省危废资质量约为产生量的2.14倍。危废产量占危废资质量分区域来看：

 

资源化&无害化
 

广东省核发资质以资源化为主，目前资源化核发资质360万吨，占总资质的比例高达72%；此外，物化占比约15%，单纯焚烧的资质仅9.1万吨，占资质种类的2%；单纯填埋资质6.2万吨，占总资质的1%；足见危废焚烧/填埋资质在广东省比较稀缺。
 

资质区域分布：
 

 

资质种类
 

广东省危废种类中前5位的HW08（含油污泥，96.8万吨，占总资质的20%）/HW22（含铜废物，76.7万吨，占总资质的15%）/HW17（表面处理污泥，56.3万吨，占总资质的11%）/HW49（其他废物，50.2万吨，占总资质的10%）/HW48（有色金属冶炼废物，26.6万吨，占总资质的5%）合计占总资质61%，危废资质种类集中度高。
 

 

资源化占比较高导致全省资质利用率约40%
 

2015-2017年广东省危废资质利用率分别为36%、49%、36%，广州和深圳资质利用率在40%-50%之间。

 

 

市场集中度高，top3市占率达40%
 

广东省拿证企业中top3市占率达到40%，其中东江环保83万吨，市占率17%；中滔环保65万吨，市占率13%；深投环保50万吨，市占率10%。其中，东江环保资质囊括利用（69万吨，占全省资质的19.5%）、焚烧（4万吨，占全省资质的44%）、填埋（4万吨，占全省资质的65%）、物化（6万吨，占全省资质的7.9%），综合性较强。此外，广东省危废处置企业中第一大股东是自然人的资质产能合计达149万吨，占本省资质量的30%，一般该类处置企业处置危废种类单一，设施相对简陋，监管成本较高，未来不排除被整合的可能。

 

分地市来看：
 

 

跨省转移：转出仅占4%，有色冶炼危废转出较多
 

广东省每年都会有一部分危废通过跨省转移进行处理，总量占本省产生量不大（2017年为4.2%）。从转入的省份来看，湖南、江西因距离其较近，因此接受较大量的废物，而广西因前些年曝光的危废非法倾倒的事件影响当下接收量很小。

 

2017年广东省跨省转出危废量9.85万吨（占广东省产危量的4.2%），2018年前6个月跨省转出2.37万吨。从接受省份来看，湖南、安徽、江西占比较高，三省合计接收广东危废6.76万吨，占广东转出危废量的68.6%。

 

 

从2017年转出危废种类来看，HW48（有色金属冶炼废物）/49（其他废物）/50（废催化剂）/22（含铜废物）/12（染料、涂料废物）前五合计达8.9万吨，占转出量的90%。而从转出量和产生量的比例来看，广东省HW48（有色金属冶炼废物）、HW50（废催化剂）、HW49（其他废物）、HW31（含铅废物）对省外处理资质依赖度高；HW22（含铜废物）、HW17（表面处理废物）、HW12（染料、涂料废物）基本都在本省进行处理。